adidas AG Aktie

Unternehmensbeschreibung:

Adidas AG (ADDYY) ist ein bekanntes Unternehmen für Sportbekleidung und Schuhe, das für seine innovativen Designs und seine globale Präsenz auf dem Markt für Sportbekleidung anerkannt ist.

Vergangenheit:

• Aufgrund des Vertrauens in das aktuelle Management auf eine Kaufempfehlung heraufgestuft.
• Umsatz in Nordamerika im 4. Quartal 2023 um 21 % gesunken aufgrund von Bestandsanpassungen durch den neuen CEO.
• Gewinn pro Aktie aufgrund eines Nettoverlustes im Jahr 2023 deutlich gesunken.

Status Quo:

• Gemeldeter Umsatzrückgang um 5 % auf 21,4 Milliarden EUR im 4. Quartal 2023.
• Bruttomarge um 550 Basispunkte auf 44,6 % gestiegen.
• Mit etwa 294 $ bewertet, wobei der Zielkurs eine Steigerung von 42 % darstellt.
• Adidas AG erwartet, den verbleibenden Yeezy-Bestand im Jahr 2024 zum Selbstkostenpreis zu verkaufen, was zu potenziellen Wachstumsherausforderungen führen könnte.

Ausblick:

• Erwartet, im Jahr 2024 wieder profitabel zu werden.
• Positive Anzeichen für Erholung und Verbesserung in verschiedenen Regionen.
• Erwartetes anhaltendes langfristiges Umsatzwachstum und Ausweitung der EBITDA-Marge.
• Der Markt hat den Erfolg der Wende bereits eingepreist.

Risiken:

• Ausführungsrisiko, da der CEO von der Erholungsphase zum Wachstum übergeht.
• Potenzieller Kursrückgang, falls die Wachstumserwartungen nicht erfüllt werden.
• Langfristiges Risiko, die Markenrelevanz nach dem Ende des Yeezy-Verkaufs aufrechtzuerhalten.
• Herausforderungen bei der Verwaltung der Lagerbestände und der Schließung der Lücke, die durch die Einstellung von Yeezy entsteht.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.