Goldman Sachs Group Aktie

Goldman Sachs (NYSE: GS) ist eine führende globale Investmentbank, Wertpapier- und Investmentmanagementfirma. Bekannt für ihre einflussreiche Rolle in den Finanzmärkten, bietet Goldman Sachs eine breite Palette von Dienstleistungen für eine umfangreiche und diversifizierte Kundenbasis, die Unternehmen, Finanzinstitute, Regierungen und Einzelpersonen umfasst.

Vergangenheit

1. Goldman Sachs meldete im ersten Quartal 2024 besser als erwartete Ergebnisse mit einem GAAP-EPS von $11,58, deutlich über dem Konsens von $8,68.
2. Die Aktie ist in den letzten 12 Monaten um 36% gestiegen und hat seit Jahresbeginn etwa 17% zugelegt.
3. Der Nettoumsatz von Goldman Sachs im ersten Quartal 2024 betrug $14,2 Milliarden und übertraf die Erwartungen um $1,28 Milliarden.
4. Die Investmentbanking-Gebühren für das erste Quartal 2024 betrugen $2 Milliarden, fast 33% höher im Jahresvergleich.
5. Die Effizienzquote der Bank verbesserte sich auf 60,9% von fast 70% im Vorjahresquartal.

Status Quo (Mai 2024)

1. Goldman Sachs schloss bei $455,76 und stieg am letzten Handelstag um 1,97%.
2. Die Aktie wird mit einem KGV von 11 und $415 pro Aktie gehandelt, mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,3.
3. Die Eigenkapitalrendite (ROE) betrug 14,8% und die Rendite auf das materielle Eigenkapital (ROTE) 15,9%.
4. Die Einnahmen im Bereich Global Banking and Markets erreichten $9,7 Milliarden, mit einer ROE von 18%.
5. Der aktuelle Aktienkurs von Goldman Sachs beträgt $400,90, mit einer fairen Preisschätzung von $523,39, was auf ein Aufwärtspotenzial von 30,6% hinweist.

Ausblick

1. Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 48% im Jahr 2024, gefolgt von 15% im Jahr 2025 und 12% im Jahr 2026.
2. Das zukünftige KGV der Bank liegt bei 11,02, über dem Sektormedian, aber gerechtfertigt durch das erwartete EPS-Wachstum.
3. Goldman Sachs ist gut positioniert, um von einer erhöhten Marktaktivität zu profitieren, einschließlich großer IPOs und starker Schuldenemissionen.
4. Das Potenzial für eine größere IPO-Pipeline wartet auf niedrigere Zinssätze.
5. Der strategische Fokus der Bank auf margenstarke Aktivitäten und eine robuste Erholung in der Investmentbanking-Abteilung wird voraussichtlich zukünftiges Wachstum antreiben.

Risiken

1. Erhöhte Zinssätze könnten zu einer Verlangsamung der Investmentbanking-Aktivitäten führen und M&A- sowie IPO-Einnahmen beeinträchtigen.
2. Die anhaltende quantitative Straffung der Federal Reserve könnte die Kreditkosten erhöhen und zu höheren Ausfällen führen.
3. Potenzielle Abschreibungen aus dem Marcus-Venture und der Apple-Kreditkartenabteilung könnten finanzielle Risiken darstellen.
4. Die Bewertungsbewertung der Aktie ist gesunken, was darauf hindeutet, dass sie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern überbewertet sein könnte.
5. Gemischte Analystenbewertungen, wobei eine signifikante Anzahl eine Halten-Empfehlung ausspricht, deuten auf Unsicherheit über die zukünftige Leistung hin.

Wettbewerb

Goldman Sachs ist die zweitgrößte Investmentbank mit einem Marktanteil von 6,7%, hinter JPMorgan Chase & Co., die einen Marktanteil von 8,5% hält. Der globale Umsatz im Investmentbanking-Markt wird voraussichtlich bis 2028 mit einer CAGR von 1,4% wachsen.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.