NEMETSCHEK SE O.N. Aktie

Nemetschek SE (NEMTF)

Nemetschek SE ist ein deutsches Softwareunternehmen, das für seine Lösungen in der Architektur-, Ingenieur-, Bau- und Betriebsbranche (AEC/O) bekannt ist. Das Unternehmen bietet Software für die Planung, Gestaltung, den Bau und das Management von Gebäuden und Infrastrukturen an.

Vergangenheit

1. Nemetschek SE wurde 1963 von Professor Georg Nemetschek gegründet.
2. Das Unternehmen war seit 2003 jedes Jahr profitabel und hat seit 2009 jedes Jahr den Umsatz gesteigert.
3. Im Geschäftsjahr 2022 erzielte Nemetschek einen Umsatz von 801,8 Millionen Euro, was einem Anstieg von 17,7 % gegenüber 2021 entspricht.
4. Das EBITDA stieg im Jahresvergleich um 15,8 % von 222,0 Millionen Euro im Jahr 2021 auf 257,0 Millionen Euro im Jahr 2022.
5. Die Aktie von Nemetschek hat seit 2000 den DAX-40 und den S&P 500 übertroffen und um 1.925 % zugelegt.

Status Quo (Juni 2024)

6. Nemetschek ist in vier Segmenten tätig: Design, Build, Manage und Media.
7. 76 % des Umsatzes von Nemetschek stammen aus wiederkehrenden Quellen wie Softwarediensten und Abonnements.
8. Das Unternehmen stellt von einem lizenzbasierten Umsatzmodell auf ein abonnementbasiertes Modell um.
9. Die Aktie von Nemetschek hat seit August 2023 den Gesamtmarkt übertroffen.
10. Das Unternehmen erzielt 38 % seines Umsatzes in Amerika, 21 % in Deutschland und 32 % in Europa (ohne Deutschland).

Ausblick

11. Nemetschek strebt an, den Umsatz aus Abonnements und Softwarediensten zu steigern, um wiederkehrende Einnahmen zu erhöhen.
12. Der AEC/O-Softwaremarkt wird in den nächsten Jahren voraussichtlich mit einer CAGR von 11 % wachsen.
13. Das Segment "Build" soll jährlich um 15 % wachsen.
14. Nemetschek erwartet in den kommenden Jahren ein zweistelliges Umsatzwachstum und ein mittleres bis hohes einstelliges Gewinnwachstum.
15. Das Unternehmen ist für das Geschäftsjahr 2024 optimistisch und erwartet ein zweistelliges Umsatzwachstum bei konstanten Wechselkursen.

Risiken

16. Die Bauindustrie zeigt Anzeichen von Schwierigkeiten, da die Baugenehmigungen in Deutschland im ersten Halbjahr 2023 um 27,2 % zurückgegangen sind.
17. Die Aktie von Nemetschek wird mit hohen Bewertungsmultiplikatoren gehandelt, mit einem KGV von 64 und einem K/FCF-Verhältnis von 42.
18. Hohe Hypothekenzinsen in den USA und Deutschland könnten den Wohnungsmarkt und den Bausektor beeinträchtigen.
19. Die Leistung des Unternehmens hat sich in verschiedenen Jahrzehnten erheblich verändert, was Fragen zu zukünftigen Wachstumsraten aufwirft.
20. Der Bausektor in Deutschland und den USA könnte nicht die gleichen Aktivitätsniveaus wie in den letzten 5-10 Jahren erreichen.

Wettbewerb

Nemetschek steht im Wettbewerb mit starken Akteuren wie Autodesk, Bentley Systems und Ansys, was das Umsatzwachstum beeinträchtigen könnte. Allerdings verschafft ihm sein starkes Schutzschild und sein diversifiziertes Softwareportfolio einen Wettbewerbsvorteil.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.