MTU AERO ENGINES NA O.N. Aktie

Beschreibung:

MTU Aero Engines (MTUAF) ist bekannt für sein Engagement in der Luft- und Raumfahrtindustrie, spezialisiert auf die Entwicklung, Herstellung und Wartung von Flugzeugmotoren.

Vergangenheit:

• Stand vor Herausforderungen und hatte erhebliche Kosten im Zusammenhang mit Qualitätsproblemen beim Pratt & Whitney GTF-Motor zu tragen.
• Verzeichnete einen Rückgang bei Umsatz und Gewinn aufgrund der Probleme mit dem PW1000G.
• Trotz starker Finanzergebnisse unterdurchschnittliche Marktentwicklung.

Status Quo:

• Bestätigte Prognose mit verbesserten Margen im militärischen Geschäftssegment.
• Trotz Herausforderungen mit dem GTF-Motor wurde die Umsatzprognose für das Jahr bekräftigt.
• Umsatz und Nettoeinkommen zeigten Wachstum, aber der freie Cashflow ging im H1 2023 zurück.

Ausblick:

• Analysten halten an einer Kaufempfehlung fest, mit einem Kursziel, das ein 23%iges Kurspotenzial darstellt.
• Trotz kurzfristiger Auswirkungen besteht ein erhebliches langfristiges Kurspotenzial.
• Die Umsatzprognose bleibt stark, mit der Erwartung, dass das bereinigte EBIT über 800 Millionen Euro steigen wird.

Risiken:

• Steht vor Einbußen beim Cashflow und Auswirkungen auf den Gewinn aufgrund anhaltender GTF-Probleme.
• Unsicherheiten im Zusammenhang mit den Problemen des PW Geared Turbofan bergen Risiken.
• Potenzielle Überbewertung und Risiken, die mit Aktien verbunden sind, die nicht an großen US-Börsen gehandelt werden.

Gesamt:

• Die Bewertung deutet auf ein 15%iges Kurspotenzial für MTUAF-Aktien hin.
• Langfristige Wachstumschancen in den kommerziellen und Verteidigungsmärkten.
• Diversifiziertes Geschäft und steigende Dividendenzahlungen erhöhen die Attraktivität.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.