ADIDAS AG Aktie
Chart: Kursentwicklung der Aktie
Kursdaten
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Performance
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Aktienanalyse
Unser ADIDAS AG Analyse-Ergebnis im Überblick.
- Analyse
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Adidas AG, bekannt für seine Sportbekleidung, Schuhe und Accessoires, ist ein globaler Marktführer im Bereich der Sportbekleidung. Das Unternehmen hat verschiedene Herausforderungen gemeistert, befindet sich jedoch derzeit in einer Erholungsphase mit Fokus auf zukünftiges Wachstum.
Vergangenheit
- Adidas stand vor erheblichen Herausforderungen, darunter Probleme in der Lieferkette, COVID-Lockdowns in China und das Ende der Partnerschaft mit Kanye West (Ye).
- Der operative Gewinn sank um 55 % im Vergleich zum Vorjahr, und das Unternehmen musste überschüssige Yeezy-Bestände verwalten.
- Historisch gesehen hatte Adidas eine gesündere Bilanz mit mehr Bargeld als langfristigen Schulden.
- Das Unternehmen arbeitet an einer Turnaround-Strategie, um seine finanzielle Leistung zu verbessern.
Status Quo
- Der Aktienkurs von Adidas hat sich auf 95,52 $ erholt und zeigt trotz der Herausforderungen Widerstandsfähigkeit.
- Das Unternehmen meldete eine robuste Bruttomarge von 48,5 % im zweiten Quartal 2023 und verbesserte seine Prognose für das dritte Quartal 2023.
- Das Umsatzwachstum in Nordamerika ist erheblich zurückgegangen, aber das Unternehmen verzeichnete starkes Umsatzwachstum in China und Lateinamerika.
- Adidas erklärte eine jährliche Dividende von 0,239 $ pro Aktie, zahlbar am 29. Mai 2024.
- Das Unternehmen erhöhte sein Ziel für den operativen Gewinn im Geschäftsjahr 2024 von 500 Millionen € auf 700 Millionen €.
- Der jüngste Verkauf der Yeezy-Linie trug 150 Millionen € zum Umsatz und 50 Millionen € zum operativen Gewinn bei.
Ausblick
- Adidas plant, sich bis 2025 auf die Märkte in Großchina, EMEA und Nordamerika zu konzentrieren, um das Umsatzwachstum zu steigern.
- Das Unternehmen plant, bis zum Ende des Geschäftsjahres Yeezy-Bestände im Wert von 800 Millionen € abzubauen.
- Die Fußball-Europameisterschaft in Deutschland und die Olympischen Spiele in Paris könnten 2024 die Verkäufe ankurbeln.
- Adidas wird voraussichtlich 2024 einen verwässerten Gewinn pro Aktie von 3 $ auf normalisierter Basis erzielen.
- Der Markt preist ein EPS-Wachstum von 16 % über die nächsten 10 Jahre ein, aber das historische EPS-Wachstum ist deutlich niedriger.
- Das Sponsoring von hochkarätigen Teams bei der EM und den Olympischen Spielen könnte die Markenbekanntheit und den Umsatz von Adidas steigern.
Risiken
- Die Leistung in Nordamerika bleibt ein erhebliches Risiko, da die Verkäufe im vierten Quartal 2023 um 21 % zurückgingen.
- Der Erfolg der Turnaround-Strategie ist nicht garantiert und könnte auf Herausforderungen stoßen.
- Der Bekleidungsmarkt ist hochgradig wettbewerbsfähig, mit starker Konkurrenz von Nike und aufstrebenden Marken.
- Wirtschaftliche Abschwünge oder reduzierte Verbraucherausgaben könnten die Verkäufe von Adidas negativ beeinflussen.
- Die Leistung von Adidas ist auch an den Erfolg der gesponserten Teams gebunden; schlechte Leistungen könnten die Verkäufe dämpfen.
Wettbewerb
Adidas steht in starkem Wettbewerb mit Nike, das über ein stärkeres Portfolio an Sportstars, bessere Margen und eine höhere Kapitalrendite (ROIC) verfügt. Aufstrebende Marken, darunter chinesische Sportbekleidungsunternehmen, dringen ebenfalls in den Markt ein und verschärfen das Wettbewerbsumfeld.
Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.
- Sentiment kurzfristig (<= 1 Jahr)
- Neutral
- Sentiment mittelfristig (1-5 Jahre)
- Neutral
- Sentiment langfristig (5-10 Jahre)
- Neutral
- Veröffentlichung
- 08.06.2024
- Autor
- Aktien.net StockAI
Indikatoren
Unsere technische Indikatoren basieren auf historischen Kursdaten und anderen Marktinformationen und liefern Investoren quantitative Informationen, um fundierte Entscheidungen zu treffen.
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Stammdaten
Die wichtigsten Informationen zum Wertpapier.
- Name
- ADIDAS AG
- Beschreibung
Adidas wurde von Adolf "Adi" Dassler gegründet. Adi Dassler war ein deutscher Unternehmer, der 1924 begann, Sportschuhe in der Waschküche seines Vaters in Herzogenaurach, Deutschland, herzustellen. Zunächst nannte er sein Unternehmen "Gebrüder Dassler Schuhfabrik" (Dassler Brothers Shoe Factory), das er gemeinsam mit seinem Bruder Rudolf Dassler betrieb.
Nach einem Streit zwischen den Brüdern im Jahr 1948 trennten sich ihre Wege und jeder gründete sein eigenes Unternehmen. Adi Dassler behielt die Marke "Adidas" und Rudolf gründete Puma.
Adi Dassler war ein Pionier in der Entwicklung von Sportschuhen und -bekleidung und seine Marke Adidas ist heute weltweit bekannt und respektiert.
Adidas ist eine der weltweit größten Anbieter von Produkten rund um den Sport. Das Angebotsspektrum umfasst mehrere Marken. Zu diesen gehören: adidas, Reebok, TaylorMade-adidas Golf, Rockport und CCM Hockey. Unter diesen Marken werden Sportschuhe, Sportbekleidung, Accessoires, Golfbälle, Golfschuhe, Eishockey-Bekleidung sowie Casual-Schuhe und Bekleidung hergestellt.
Adidas verdient sein Geld hauptsächlich durch den Verkauf von Sportbekleidung, Schuhen und Accessoires. Die Marke ist weltweit bekannt und wird von Millionen von Menschen auf der ganzen Welt getragen. Adidas hat ein breites Sortiment an Produkten, die für verschiedene Sportarten wie Laufen, Fußball, Basketball, Tennis und Golf entwickelt wurden.
Adidas bietet auch spezielle Kollektionen an, die in Zusammenarbeit mit bekannten Sportlern und Designern entwickelt wurden. Diese Produkte haben oft einen höheren Preis und sind auf ein bestimmtes Publikum ausgerichtet.
Zusätzlich zum Verkauf von Produkten betreibt Adidas auch einen Großhandels- und Einzelhandelsgeschäft, bei dem die Produkte in eigenen Geschäften und bei anderen Einzelhändlern weltweit verkauft werden. Adidas hat auch eine Online-Präsenz und verkauft seine Produkte über seine Website und andere Online-Händler.
Darüber hinaus verdient Adidas auch Geld durch Sponsoring und Partnerschaften mit Sportlern, Teams und Veranstaltungen. Die Marke ist beispielsweise offizieller Ausrüster der UEFA Champions League und hat Verträge mit vielen professionellen Sportlern und Teams weltweit.
Der Konzern ist in mehrere Geschäftsbereiche aufgeteilt, um verschiedene Produkte und Märkte zu bedienen. Die wichtigsten Geschäftsbereiche sind:
1. Adidas - Die Hauptmarke von Adidas, die Sportbekleidung, Schuhe und Accessoires für eine Vielzahl von Sportarten herstellt, einschließlich Laufen, Fußball, Basketball, Tennis, Golf und mehr.
2. Reebok - Ein weiterer Sportbekleidungs- und Schuhhersteller, der 2006 von Adidas übernommen wurde. Reebok ist besonders bekannt für seine Fitness- und Lifestyle-Produkte. Allerdings wurde Reebok im Jahr 2021 für ca. 2,1 Mrd Euro an die Authentic Brands Group verkauft.
3. TaylorMade - Eine Golfmarke, die Golfschläger, -bälle und -ausrüstung herstellt.
4. Runtastic - Eine Fitness-App, die 2015 von Adidas erworben wurde und es den Benutzern ermöglicht, ihre Fitness- und Trainingsziele zu verfolgen.
5. Adidas Originals - Ein Lifestyle-Bereich der Marke Adidas, der Retro-Designs und -Styles von Adidas neu interpretiert und produziert.
6. Adidas Golf - Eine Marke von Golfbekleidung, -schuhen und -zubehör, die speziell für Golfer entwickelt wurde.
Diese Geschäftsbereiche sind Teil der strategischen Ausrichtung von Adidas, um seine Präsenz in verschiedenen Märkten zu erweitern und sein Angebot an Produkten und Dienstleistungen zu diversifizieren.
- Land
- Germany
- Sektor
- Consumer Cyclical
- Branche
- Footwear & Accessories
- Handelswährung
- Euro
- Rechtliche Hinweise
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