TENCENT HLDG. LTD Aktie

Tencent Holdings Limited (TCEHY) ist ein führendes chinesisches multinationales Konglomerat, das für sein vielfältiges Portfolio in den Bereichen Technologie, Gaming, soziale Medien und Fintech bekannt ist. Das Unternehmen betreibt beliebte Plattformen wie WeChat und QQ und wird als das größte Gaming-Unternehmen der Welt nach Umsatz anerkannt.

Vergangenheit

1. Tencent erzielte im Geschäftsjahr 2023 ein Umsatzwachstum von 10 % und erreichte insgesamt 609,0 Milliarden chinesische Yuan.
2. Das Online-Werbegeschäft wuchs im Geschäftsjahr 2023 im Jahresvergleich um 23 %.
3. Der Fintech-Sektor von Tencent berichtete von einem Umsatzanstieg von 15 %.
4. Der Start von "Black Myth: Wukong" zog 2,2 Millionen gleichzeitige Spieler an und stellte einen bedeutenden Erfolg für das chinesische Gaming dar.
5. Das Unternehmen wurde historisch als Technologieriese in China angesehen, vergleichbar mit großen US-Technologiefirmen.

Status Quo

1. Die Tencent-Aktie ist seit der letzten Analyse um 36 % gestiegen und hat damit die großen Indizes übertroffen.
2. Das Unternehmen generierte im Geschäftsjahr 2024 einen freien Cashflow von 167,0 Milliarden chinesischen Yuan mit einer Marge von 27,4 %.
3. Tencent wird mit einem niedrigen KGV von 12X gehandelt, im Vergleich zu Meta Platforms mit 21X.
4. WeChat bleibt die größte Social-Media-Plattform in China mit 1,34 Milliarden Nutzern.
5. Die Aktie wird derzeit bei etwa 47,34 USD gehandelt, mit einer Marktkapitalisierung von etwa 436,91 Milliarden USD.

Ausblick

1. Analysten prognostizieren ein Aufwertungspotenzial von 25 % für Tencent im Geschäftsjahr 2024.
2. Es wird erwartet, dass das Unternehmen im digitalen Werbemarkt weiter wächst und seine Fintech-Dienstleistungen ausbaut.
3. Tencent plant, Aktien im Wert von 100 Milliarden Hongkong-Dollar zurückzukaufen, um den Shareholder-Value zu steigern.
4. Der innere Wert von Tencent wird auf 48,60 USD geschätzt, mit Kurszielen von 58,80 USD und 74,20 USD für die 1-Jahres- und 3-Jahres-Aussichten.

Risiken

1. Geopolitische Spannungen, insbesondere im Zusammenhang mit Taiwan, stellen erhebliche Risiken für die Geschäfte von Tencent dar.
2. Regulatorische Druck in China könnte den Gaming-Sektor und das allgemeine Wachstum beeinträchtigen.
3. Der Aufstieg von Wettbewerbern wie TikTok und NetEase könnte Tencents Marktanteil herausfordern.
4. Bedenken hinsichtlich einer potenziellen finanziellen Verwundbarkeit aufgrund geopolitischer Ereignisse könnten die Anlegerstimmung beeinflussen.

Wettbewerb

Tencent sieht sich starker Konkurrenz von anderen Technologieriesen wie Alibaba und Baidu sowie von aufstrebenden Plattformen wie TikTok gegenüber. Der Gaming-Sektor ist besonders wettbewerbsintensiv, wobei Unternehmen wie NetEase und Mihoyo ebenfalls um Marktanteile kämpfen. Trotz dieser Herausforderungen ist Tencents etablierte Marktpräsenz und das vielfältige Einnahmequellen gut positioniert für weiteres Wachstum.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.