Chevron Corp Aktie

Unternehmensbeschreibung:

Chevron (CVX) ist bekannt als der zweitgrößte globale Öl- und Gaskonzern mit bedeutenden Aktivitäten sowohl im Upstream- als auch im Downstream-Sektor in verschiedenen Regionen.

Vergangenheit:

• Empfohlen, Chevron-Aktien zu kaufen, als die OPEC+ Länder im Oktober die Produktionskürzungen verlängerten.
• Chevron erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2023 einen freien Cashflow von 19,8 Mrd. USD und startete ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 75,0 Mrd. USD.
• Tätigte eine bedeutende Übernahme von Hess Corp für 53 Milliarden USD zuzüglich Schulden, was zu Aktienvolatilität führte.

Status Quo:

• Erwartet wird ein starkes Quartalsergebnis im ersten Quartal aufgrund hoher Ölpreise und Produktionskürzungen der OPEC+.
• Handel zum KGV von 11,2X, unter dem Branchendurchschnitt.
• Unsicherheit hinsichtlich der Hess-Übernahme aufgrund von Einwänden von Exxon Mobil.

Ausblick:

• Erwartet wird ein signifikanter Anstieg des freien Cashflows und ein potenzieller Fair Value von bis zu 188 USD mit einem 12-13X-Forward-Earnings-Multiple.
• Analysten bewerten Chevron als Übergewichtet mit Kurszielen zwischen 148 und 200 USD pro Aktie.
• Die vier wichtigsten Vermögenswerte von Chevron sollen in den nächsten 5 Jahren voraussichtlich um ~11% CAGR wachsen.

Hinweis:

• Größtes Risiko ist eine Schrumpfung der US-Wirtschaft und eine Abschwächung der Nachfrage nach Erdölprodukten.
• Die Dividendenrendite von Chevron beträgt 4,2% bei einer Ausschüttungsquote von 46%, was potenzielle Investoren unterstützt.
• Chevron könnte die Kapitalrückführungen im Geschäftsjahr 2024 durch höhere Dividenden und aggressive Aktienrückkäufe beschleunigen.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.