Merck & Co Inc Aktie

Unternehmensbeschreibung:

Merck & Co., Inc. (MRK) ist ein globales Pharmaunternehmen, das für sein Flaggschiffprodukt Keytruda bekannt ist, ein Immun-Checkpoint-Inhibitor, der in der Krebsbehandlung eingesetzt wird.

Vergangenheit:

• Bedenken hinsichtlich des Ablaufs des Keytruda-Patents führten zu einer früheren Haltebewertung.
• Verpasste eine Renditemöglichkeit von +27,4% Ende 2023.
• Keytruda erhielt mehrere neue Zulassungen, die seine Anwendungsgebiete erweiterten.
• Die Gesundheit der Bilanz war aufgrund wachsender Nettoverschuldung ein Anliegen.

Status Quo:

• Aufgestuft auf Kaufen, da die Aktie einen neuen Höchststand erreichte.
• Keytruda bleibt ein Haupttreiber mit starkem Umsatzwachstum.
• Anhebung der Umsatz- und EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2024.
• Verbessertes Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA im Vergleich zu Mitbewerbern.
• Die Onkologie-Prognose für das nächste Jahrzehnt wurde auf über 20 Mrd. $ verdoppelt.
• Efinopegdutide in klinischen Studien könnte ein bedeutender Treiber sein.

Ausblick:

• Der Markt erwartet weiterhin starkes Wachstum für MRK.
• Die Aktie handelt in der Nähe der fairen Werteschätzung mit Aufwärtspotenzial basierend auf den konsensbasierten EPS-Schätzungen für das Geschäftsjahr 2026.
• Der US-Patentablauf von Keytruda im Jahr 2028 birgt ein Risiko.
• Neu eingestuft als Kaufen, aber der Einstiegspunkt hängt von individuellen Umständen ab.
• Langfristiges Potenzial für Kapitalzuwachs und Dividendeneinkommen.

Schlüsselpunkte:

• Der Erfolg von Keytruda und Patentrisiken sind entscheidend für die Zukunft von MRK.
• Verbesserungen der finanziellen Gesundheit und ein diversifiziertes Produktportfolio sind positive Indikatoren.
• Die Marktsentiment ist optimistisch, aber aufgrund von Patentrisiken und Bewertungserwägungen wird zur Vorsicht geraten.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.