PayPal Holdings Inc Aktie

Unternehmensbeschreibung:

PayPal (PYPL) ist eine führende digitale Zahlungsplattform, die für die sichere und effiziente Abwicklung von Online-Transaktionen und Geldüberweisungen bekannt ist.

Vergangenheit:

• Erlebte einen Aktienkursrückgang von 80% vom Höchststand, was zu einer günstigen Bewertung führte.
• Das Nutzerwachstum erreichte 2022 seinen Höhepunkt, ging seitdem jedoch zurück, mit dem Ziel, bis 2025 750 Millionen Nutzer zu erreichen.
• Das Umsatzwachstum korrelierte mit dem Nutzerwachstum und erreichte 2023 über 29,7 Milliarden US-Dollar.

Status Quo:

• Die Nutzerbasis schrumpft, aber die Transaktionen erreichten 2023 einen Rekord von 25 Milliarden.
• Die Transaktionsgebühr sank 2023 auf 1,76%, was Herausforderungen bei der Preisgestaltung widerspiegelt.
• Handelt zu einem KGV von 16,89x, unterhalb der historischen Niveaus, mit revidierten EPS-Wachstumserwartungen.

Ausblick:

• Das Umsatzwachstum soll sich in den nächsten drei Jahren bei 7,7% normalisieren.
• Herausforderungen umfassen sinkende Nutzerbasis, Umsatzverlangsamung und fallende Transaktionsgebühren.
• Der neue CEO zielt darauf ab, den Generationenwechsel anzugehen und junge Nutzer zurückzugewinnen.

Risiken:

• Rückläufige aktive Konten stellen Herausforderungen dar.
• Wettbewerb von Fintech-Start-ups bedroht das Geschäftsmodell von PayPal.
• Regulatorische Änderungen und Marktsentiment beeinflussen Betrieb und Wachstumspotenzial.

Gesamtbewertung:

PayPal steht vor Herausforderungen mit einer schrumpfenden Nutzerbasis und Preisgestaltungsmacht, aber strategische Initiativen unter neuer Führung bieten Wachstumspotenzial. Die anspruchslose Bewertung der Aktie und der Fokus auf Innovation machen sie trotz Wettbewerbs- und regulatorischer Risiken zu einer interessanten Investitionsmöglichkeit.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.