TESLA INC. Aktie

Unternehmensbeschreibung:

Tesla (TSLA) ist bekannt für seine innovativen Elektrofahrzeuge, Energieprodukte und Fortschritte in der Technologie des autonomen Fahrens.

Vergangenheit:

• Schwache Q1 2024 Ergebnisse gemeldet, aber nach der Gewinnbekanntgabe einen Aktienanstieg von 12% verzeichnet.
• Aktien fielen um über 25% aufgrund von Bedenken hinsichtlich negativem Wachstum und Rentabilitätsdruck.
• Erfahrung mit schwankendem Umsatzwachstum und sinkender Rentabilität.

Status Quo:

• Bewertung ist hoch mit einem 64-fachen Gewinnmultiplikator, über dem der traditionellen Automobilhersteller.
• Bruttogewinn und Betriebsergebnis sind im Vergleich zum Vorjahr deutlich gesunken.
• Steht vor Herausforderungen mit sinkenden Margen und verlangsamtem Marktanteilswachstum.

Ausblick:

• Wachstumsinitiativen umfassen Optimus, Ride-Hailing und Robotaxis, aber es gibt Bedenken hinsichtlich stornierter Modelle und nachlassender Verkäufe.
• Potenzial für eine Multiplikatorkontraktion, mit einer fairen Bewertung von 67 $/Aktie für die Gewinne 2024.
• Unsicherheit bei der Erreichung von Umsatzzielen aus zukünftigen Projekten wie Robotaxi und humanoiden Robotern.

Risiken:

• Verlangsamung des Absatzes wirkt sich auf das Betriebskapital und die Kosten pro Auto aus.
• Makrofaktoren wie Inflation und globale Wirtschaftsabschwächung könnten die Erholung beeinträchtigen.
• Ausführungsrisiken im Zusammenhang mit neuen Modellen und innovativen Projekten.

Stimmung:

• Kurzfristige Stimmung: Neutral bis leicht negativ aufgrund schwacher Erträge und Lageraufbau.
• Mittelfristige Stimmung: Vorsichtig, mit Potenzial für Multiplikatorkontraktion und Nachfrageunsicherheiten.
• Langfristige Stimmung: Unsicher, abhängig von der Ausrichtung der Produktion, Kostenreduktion und der Umsetzung von Innovationen.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.