BMW Aktie

Unternehmensbeschreibung:

BMWYY, bekannt als BMW Group, ist ein in Deutschland ansässiger Hersteller von Automobilen und Motorrädern, der für seine Premiumfahrzeuge und den Fokus auf Elektrifizierung bekannt ist.

Vergangenheit:

• Starke Erholung nach COVID mit signifikantem Wachstum in der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen und Luxusautos.
• Umsatzsteigerung um 9% im Jahr 2023, übertrifft das Wachstum der Herstellungskosten.
• Das EBIT verzeichnete 2023 im Vergleich zum Vorjahr ein Wachstum von 32%.
• Der Automobilbereich sah ein Umsatzwachstum von 7% und ein EBIT-Wachstum von 22,1% im Jahr 2023.
• Eine EBT-Marge von 10,6% im Q3 GJ2023 erreicht.

Status Quo:

• Aktienkurs handelt bei $37,76.
• Quick Ratio unter 1, was auf unzureichende Vermögenswerte hinweist, um kurzfristige Verbindlichkeiten zu decken.
• Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten im Verhältnis zur Gesamtaktiva blieben konstant.
• Der Automobilbereich von BMW meldete eine EBIT-Marge von 9,8% für Q3.
• Zukunftsorientiertes KGV unter 6.

Ausblick:

• Fokussierung auf die Einführung von Modellen der Neuen Klasse, Planung von sechs rein elektrischen Modellen bis 2025.
• Optimistisch hinsichtlich des Umsatzwachstums im Automobilsegment.
• Erwartung einer EBIT-Marge im Automobilsegment zwischen 9% und 10,5% für 2023.
• Zielaktienkurs ist €161 mit einem Potenzial von 62%.

Risiken:

• Erhöhte Investitionen in die Neue Klasse führen zu einem verringerten freien Cashflow.
• Höhere Kosten für Elektroautos stellen ein Risiko im kurz- bis mittelfristigen Zeitraum dar.
• Potenzielle Marktbegrenzung, falls die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen bis 2027 nicht wesentlich steigt.
• Bedenken hinsichtlich möglicher Verbote und Sanktionen gegen russisches Aluminium könnten die Bewertung von BMW beeinflussen.

Gesamtbewertung:

BMWYY zeigt starkes Wachstumspotenzial mit einem Fokus auf Elektrifizierung und Premiumfahrzeuge. Der optimistische Ausblick des Unternehmens, die stabile Dividendenrendite und die Fortschritte im Übergang zu Elektrofahrzeugen machen es zu einer attraktiven Investitionsmöglichkeit, trotz Risiken im Zusammenhang mit Marktbegrenzungen und Wettbewerb.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.