DigitalOcean Holdings Aktie

Unternehmensbeschreibung:

DigitalOcean (DOCN) ist bekannt für die Bereitstellung von Cloud-Infrastrukturlösungen, die hauptsächlich auf kleine und mittelständische Unternehmen abzielen. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Märkte für Infrastructure-as-a-Service (IaaS) und Platform-as-a-Service (PaaS) und ist global in 190 Ländern präsent.

Vergangenheit:

• Unterperformance des S&P 500-Index um ~10% im letzten Jahr.
• Der Rücktritt des CEO führte zu einem Aktienrückgang von 60% von seinem Höchststand.
• Umsatz- und EPS-Verfehlungen im vorherigen Quartal.
• NDR blieb zwei aufeinanderfolgende Quartale unter 100.
• Eine frühere Analyse deutete darauf hin, dass die Aktie basierend auf den Wachstumsraten nicht günstig war.

Status Quo:

• Neuer CEO kündigte 5 Wachstumspfeiler an, darunter eine KI-/ML-Strategie und ein neues verwaltetes Serviceangebot.
• Langsames Wachstum bei Umsatz und ARR, wobei ein weiterer Rückgang auf 10% in diesem Jahr erwartet wird.
• Bereinigte FCF-Margen bei 22%, angetrieben durch aktienbasierte Vergütung.
• Die Bewertung deutet auf einen Aufwärtspotenzial von 12% hin, jedoch bestehen Unsicherheiten aufgrund des Managementwechsels und des Strategiewechsels.
• Die Ergebnisse des vierten Quartals 2023 und die Prognose für 2024 übertrafen die Erwartungen, was zu einem vorbörslichen Kursanstieg führte.

Ausblick:

• Das Management konzentriert sich darauf, den Vertrieb und die Kundenbetreuungsstrategie zu steigern.
• Umsatz und bereinigtes EBITDA sollen bis FY26 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von ~11% wachsen.
• Konkurrenz von Akamai, Linode, AWS, Google und Microsoft stellt eine Bedrohung dar.
• Warten Sie ein paar Quartale, um die Leistung der neuen Strategien zu überprüfen, bevor Sie eine Entscheidung treffen.
• Bedenken hinsichtlich der Finanzstrategie aufgrund von Verschuldung und Aktienverwässerung.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.