C3.ai Inc Aktie

C3.ai (NYSE:AI) ist ein führender Anbieter von Unternehmenssoftware für künstliche Intelligenz, bekannt für seine KI- und maschinellen Lernanwendungen, die Geschäftsabläufe in verschiedenen Branchen optimieren.

Vergangenheit

1. Umsatzwachstum: C3.ai verzeichnete volatile Wachstumsraten, mit einer CAGR von +27,4% zwischen GJ2019 und GJ2023.
2. Aktienperformance: Die Aktie erlebte erhebliche Schwankungen, darunter einen Rückgang von 20% seit Jahresbeginn trotz beschleunigtem Umsatzwachstum.
3. Geschäftsmodell-Übergang: Das Unternehmen wechselte von einem abonnementbasierten Modell zu einem verbrauchsabhängigen Modell, um Pilotprojekte zu beschleunigen und die Plattformakzeptanz zu verbessern.

Status Quo (Mai 2024)

4. Umsatzsteigerung: Der Gesamtumsatz im dritten Quartal stieg um 17,6% im Jahresvergleich auf 78,4 Millionen USD.
5. Kundenengagement: Die Anzahl der Kundenengagements stieg um 80% im Jahresvergleich auf 445.
6. Regierungsverträge: Die Einnahmen und Buchungen im Bundesbereich stiegen im dritten Quartal 2024 um 100% bzw. 85%.
7. Finanzlage: C3.ai verfügt über etwa 700 Millionen USD in bar und keine Schulden, was finanzielle Flexibilität bietet.
8. Betriebsverluste: Es wird erwartet, dass für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2024 ein Non-GAAP-Betriebsverlust von etwa 40 Millionen USD gemeldet wird.
9. Bewertung: Die Aktie wird mit dem 7-fachen des voraussichtlichen Umsatzes gehandelt, mit einem voraussichtlichen Unternehmenswert-Umsatz-Multiplikator von 9,3x.

Ausblick

10. Generative KI: Das Unternehmen konzentriert sich auf generative KI, mit der Erwartung, dass bis 2026 über 80% der Unternehmen generative KI nutzen werden.
11. Umsatzprognosen: Analysten erwarten, dass C3.ai im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von 367,5 Millionen USD erzielen wird, was einem Wachstum von 19% im Jahresvergleich entspricht.
12. Cashflow: Das Management hat für das gesamte Geschäftsjahr 2025 einen positiven freien Cashflow prognostiziert.
13. Marktexpansion: Das verbrauchsabhängige Geschäftsmodell bietet Wachstumspotenzial, da das Unternehmen klein mit neuen Kunden beginnen und im Laufe der Zeit wachsen kann.
14. Strategische Partnerschaften: Kooperationen mit Amazon AWS, Google Cloud und Microsoft Azure sollen zukünftiges Wachstum fördern.

Risiken

15. Profitabilitätsbedenken: Das Unternehmen bleibt unprofitabel, mit erheblichen Betriebsverlusten und hohen Ausgaben.
16. Wettbewerbsdruck: Starker Wettbewerb von Unternehmen wie Palantir, Salesforce, Datadog, MongoDB und Elastic.
17. Kundenkonzentration: Zwei Kunden machten 37% des Umsatzes von C3.ai im dritten Quartal aus.
18. Aktienverwässerung: Die Aktienanzahl ist in den letzten fünf Jahren um 50% gestiegen, was zu einer langfristigen Verwässerung der Aktionäre führt.
19. Marktvolatilität: Trotz starker Fundamentaldaten hat die Aktie ungerechtfertigten Pessimismus und Marktdruck erfahren.

Wettbewerb

C3.ai konkurriert mit mehreren etablierten Akteuren im Bereich KI und Unternehmenssoftware, darunter Palantir Technologies, Salesforce, Datadog, MongoDB und Elastic. Diese Wettbewerber bieten ähnliche KI-Lösungen an und haben starke finanzielle Leistungen gezeigt, was erhebliche Herausforderungen für die Marktposition von C3.ai darstellt.

Stimmung

Kurzfristig: Vorsichtig optimistisch aufgrund des jüngsten Umsatzwachstums und starken Kundenengagements, aber vorsichtig wegen potenzieller Volatilität und schwacher Profitabilität.

Mittelfristig: Positive Aussichten, getrieben durch die erwartete Unternehmensadoption von generativen KI-Produkten und starke Unterstützung bei niedrigen 20-Dollar-Niveaus, jedoch vorsichtig hinsichtlich der Nachhaltigkeit des Umsatzes.

Langfristig: Bullish hinsichtlich des Potenzials von C3.ai's generativen KI-Möglichkeiten und branchenspezifischen Lösungen, mit Fokus auf die Erreichung von FCF-Profitabilität und verbesserten Profitabilitätskennzahlen.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.