Schwab, Charles Aktie

Charles Schwab (SCHW) ist ein führendes Finanzdienstleistungsunternehmen, das für seine Brokerage- und Investmentdienstleistungen bekannt ist und sowohl Einzel- als auch institutionelle Investoren bedient. Das Unternehmen hat eine starke Marktpräsenz und bietet eine Vielzahl von Produkten an, darunter Handel, Vermögensverwaltung und Bankdienstleistungen.

Vergangenheit

1. Im ersten Quartal 2024 berichtete Schwab von einem Wachstum der Nettoneuvermögen von 88 Milliarden US-Dollar, was auf eine positive Dynamik hinweist.
2. Das Unternehmen sah sich im vierten Quartal 2023 mit einem Rückgang der Nettoneuvermögen um 48 % und einem nahezu 50 %igen Rückgang des Nettogewinns konfrontiert.
3. Die Ergebnisse von Schwab im zweiten Quartal 2024 zeigten einen Umsatzanstieg von 1 % im Vergleich zum Vorjahr, jedoch sank der Nettozinsüberschuss um 6 %.
4. Die Aktie fiel um über 15 %, nachdem strategische Initiativen im zweiten Quartal 2024 angekündigt wurden.

Status Quo

5. Im Juli 2024 wird die Aktie von SCHW bei etwa 74 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 22,27, was auf eine potenzielle Überbewertung hinweist.
6. Die gesamten Kundenvermögen erreichten 9,21 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg von 20 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht, während die Bankeinlagen auf 258 Milliarden US-Dollar sanken.
7. Das Unternehmen hat eine gesunde Eigenkapitalrendite (ROA) von 1 % und eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 12 % aufrechterhalten.
8. Die aktiven Brokerage-Konten stiegen im Jahresvergleich um 4 % und erreichten mit 35,61 Millionen einen Rekordwert.

Ausblick

9. Analysten prognostizieren für 2024 einen Umsatzanstieg von 4,66 % und für 2025 von 14,53 %, angetrieben durch die Integration von TD Ameritrade.
10. Das Unternehmen erwartet mögliche Zinssenkungen, die die Nettozinsmargen von 2 % auf etwa 3 % bis 2025 verbessern könnten.
11. Die Gewinne werden für das Jahr zwischen 3 und 3,20 US-Dollar prognostiziert, was zu einer Bewertung von 22-23x des Gewinns führt.

Risiken

12. Anhaltende Abwanderung von Einlagen und Probleme im Kundenservice, insbesondere von ehemaligen TD Ameritrade-Kunden, stellen Risiken für die Gewinne dar.
13. Der Wettbewerb durch Fintech-Unternehmen wie Robinhood nimmt zu, was potenziell Schwabs Marktanteil gefährden könnte.
14. Das Unternehmen hat die Aktienrückkäufe ausgesetzt, um neue Kapitalanforderungen zu erfüllen, was Investoren abschrecken könnte.
15. Ein fortgesetzter Rückgang des Nettozinsüberschusses könnte das Umsatzwachstum negativ beeinflussen.

In Bezug auf den Wettbewerb sieht sich Schwab erheblichem Druck von Fintech-Firmen ausgesetzt, die niedrigere Gebühren und innovative Handelslösungen anbieten, was die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen könnte, Kunden zu gewinnen und zu halten.

Diese Analyse stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Weitere Aktien-Analysen ansehen.